zhChinese    enEnglish
  ПМ-ПУ  » Образование  » Программы курсов » Математические методы финансового анализа

Математические методы финансового анализа

Лектор: д.ф.-м.н. Смирнов Н.В.

Дисциплина по выбору образовательной программы магистратуры «Математическое и информационное обеспечение экономической деятельности», направление: Прикладная математика и информатика (010400) (семестровый)

Аннотация

Основной целью дисциплины «Математические методы финансового анализа» является обучение студентов методам математического моделирования ситуаций на финансовых рынках и формирование практических навыков анализа ситуаций на рынках различных финансовых инструментов.

Задачами изучения дисциплины являются:

Содержание

Раздел 1. Простые и сложные проценты.
Простые проценты. Время как фактор в финансовых расчетах. Виды процентных ставок (примеры). Приведение к базовому периоду. Дисконтирование и учет по простым процентным ставкам. Прямые и обратные задачи. Сложные проценты. Рост и дисконтирование по сложным процентам. Понятие номинальной и эффективной ставки. Эффективная ставка как инструмент количественного финансового анализа. Сравнение интенсивности процессов наращения и дисконтирования по разным видам процентных ставок. Обратные задачи. Наращение по сложным процентам с учетом налогов и инфляции.
Раздел 2. Потоки платежей.
Конверсия платежей. Финансовая эквивалентность обязательств. Общая постановка задачи изменения условий выплаты платежей. Эквивалентность процентных ставок. Средние процентные ставки. Потоки платежей. Виды потоков платежей и их основные параметры. Наращенная сумма и современная стоимость постоянной ренты. Определение параметров постоянных рент. Взаимоувязанные, последовательные потоки платежей. Переменные потоки платежей.
Раздел 3. Математические модели финансовых операций.
Страхование. Финансовые ренты в страховании. Планирование погашения долгосрочной задолженности. Расходы по обслуживанию долга. Планирование погасительного фонда. Погашение долга в рассрочку. Льготные займы и кредиты. Реструктурирование займа. Виды ипотечных ссуд. Расчеты по стандартным ипотечным ссудам. Погашение потребительского кредита. Анализ кредитных операций. Полная доходность. Баланс финансово-кредитной операции. Доходность ссудных и учетных операций с удержанием комиссионных. Доходность купли-продажи финансовых инструментов. Доходность потребительского кредита. Долгосрочные ссуды. Сравнение коммерческих контрактов. Определение предельных значений параметров контрактов.
Раздел 4. Элементы теории портфеля.
Элементы теории портфеля ценных бумаг. Виды ценных бумаг: облигации, векселя, акции и их рейтинг. Портфель ценных бумаг и его характеристики. Измерение доходности облигаций. Основные факторы, определяющие динамику цен вторичного рынка. Изменение структуры портфеля. Математическая модель системы подготовки инвестиционных решений. Применение элементов теории игр в ситуациях неопределенности. Динамика оптимального портфеля на рынке государственного долга.

Основная литература

  1. Бочаров П.П. Финансовая математика: учебник / П. П. Бочаров, Ю. Ф. Касимов. – 2-е изд. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 2005. – 576 с.
  2. Капитоненко В.В. Задачи и тесты по финансовой математике: учебное пособие / В. В. Капитоненко. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 256 с.
  3. Люу Ю-Дау. Методы и алгоритмы финансовой математики: монография / Ю-Д. Люу; пер. с англ. С. В. Жуленев; ред. Е. В. Чепурин. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007. – 751 с.
  4. Четыркин Е.М Финансовая математика : учебник / Е. М. Четыркин ; Академия народного хозяйства при Правительстве Россйской Федерации. – 9-е изд. – М. : Дело, 2010. – 400 с.

Дополнительная литература

  1. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т 1,2. – М.:ФАЗИС, 1998. – 512 с.
  2. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.: Финансы, 1999. – 527 с.
  3. Ross S., Westerfield R., Jaffe J. Corporate Finance.-Irwin/McGraw-Hill, 1999.
  4. Малыхин В.И. Финансовая математика. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.